Fashion Bel Air: cession du bloc de contrôle d'Aldeta

(Cercle Finance) - La société de prêt-à-porter Fashion Bel Air annonce la cession du bloc de contrôle d'Aldeta à la Société Immobilière Haussmann Mogador Provence (SIHMP), une filiale des Galeries Lafayette.

Fashion Bel Air explique que la SIHMP a décidé d'exercer son option d'achat sur les participations de Fashion B. Air et d'Euro Pierre Expansion - une société détenue directement par Eric Sitruk - de respectivement 58,78% pour la première et 6,95% pour la seconde, soit un total représentant 65,7% du capital d'Aldeta.

Aux termes de l'accord, Fashion Bel Air doit faire l'acquisition dans les prochains jours des activités opérationnelles d'Aldeta, à savoir 100% du capital de la société de vente par correspondance 40 Carats et 99,9% des Florentines, qui détient trois fonds de commerce de joaillerie/bijouterie à Strasbourg, Nîmes et Lille, dont deux en cours de cession.

Un expert indépendant a été chargé de déterminer le prix de cession des deux filiales d'Aldeta à Fashion B. Air et de valider le prix de l'offre publique d'achat simplifiée devant être lancée par la SIHMP courant janvier 2008.

Fashion Bel Air précise qu'après la cession de ses deux filiales, l'actif net d'Aldeta sera essentiellement constitué, à l'actif, de sa trésorerie majorée de la trésorerie issue des cessions des deux filiales, et au passif, d'un emprunt résiduel de 1,7 million d'euros devant être instantanément remboursé.

'La société s'assimilera donc à une pure coquille vide sans activité opérationnelle avec un montant de trésorerie de l'ordre de 12,4 millions d'euros', est-il souligné dans un société.

Aldeta sera valorisée sur la base de cet actif net réévalué (ANR) après la cession des filiales opérationnelles, majoré d'une prime forfaitaire de 3,5 millions d'euros, soit une valorisation estimée de 15,9 millions d'euros.

Ces montants sont fournis à titre indicatif et sous réserve des conclusions de l'expert indépendant.

'Après avoir repris le contrôle de la société Aldeta par voie d'offre publique d'échange, puis avoir sorti cette société de la situation de redressement judiciaire dans laquelle elle se trouvait, la présente cession nous permet de valoriser le travail accompli depuis cinq années', explique Eric Sitruk, le président de Fashion B. Air et d'Aldeta.

'La trésorerie ainsi dégagée au niveau de Fashion B. Air sera utilisée pour conforter notre développement et notamment notre réseau de boutiques en propre avec l'objectif de couvrir l'essentiel du territoire national dans les trois années à venir', ajoute-t-il.

Les cotations de Fashion B. Air reprendront mercredi 09 janvier 2008 et les cotations d'Aldeta reprendront une fois que le prix définitif de l'offre sera connu.

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