JP Morgan Chase et Amex lèvent des fonds pour rembourser l'Etat

La banque veut lever 5 milliards de dollars et l'émetteur de cartes de crédit, 500 milions. Ayant passé avec succès les tests de résistance, les deux établissements sont pressés de se défaire de la présence contraignante de l'Etat dans leur capital.

La banque américaine JPMorgan Chase a annoncé lundi une augmentation de capital de 5 milliards de dollars afin de réunir une partie des capitaux nécessaires au remboursement des 25 milliards de dollars de fonds fédéraux avancés par le Trésor depuis l'automne.

Cette opération doit permettre "de satisfaire une condition posée aux grandes banques voulant rembourser des fonds fédéraux, qui est de faire la preuve qu'elles sont capables d'accéder au marché des capitaux", a expliqué JPMorgan Chase dans un communiqué.

"Si l'autorisation n'a pas encore été donnée", JPMorgan Chase estime qu'elle aura "totalement satisfait aux critères requis pour rembourser les fonds fédéraux", une fois bouclée sa levée de fonds. La banque estime que ses fonds propres durs devraient se monter à 118 milliards de dollars (soit 9,3% de ses actifs), après son augmentation de capital et le remboursement des sommes dues au Trésor.

L'émetteur américain de cartes de crédit American Express (AmEx) a lui aussi annoncé lundi le lancement d'une augmentation de capital de 500 millions de dollar. En cas de forte demande, le montant de l'opération pourra être augmenté de 75 millions de dollars par exercice d'une clause de surallocation. Les fonds levés seront utilisés à diverses fins, ce "qui pourrait inclure, sous réserve de l'approbation des régulateurs, le financement partiel pour racheter les 3,4 milliards de dollars d'actions préférentielles émises pour le Trésor américain dans le cadre du Programme de recapitalisation des banques", a expliqué AmEx dans son communiqué.

Les deux annonces surviennent alors que la Réserve fédérale a fait savoir plus tôt que plusieurs des grandes banques américaines ayant reçu des fonds fédéraux seraient autorisées prochainement à rembourser l'Etat, sous certaines conditions financières, dont le maintien du ratio de fonds propres au dessus des limites réglementaires.

Les tests de résistance, dont les résultats ont été publiés début mai, avaient révélé que neuf banques étaient suffisamment capitalisées pour traverser sans encombre la crise économique, même en cas de dégradation supplémentaire de la conjoncture. Ces neuf banques ont largement fait part de leur souhait de rembourser l'Etat, l'aide publique étant attachée à un certain nombre d'obligations pour elles, notamment en matière de rémunération de leurs dirigeants.