Les banques durcissent encore l’accès au crédit

Alors que les menaces sur la croissance sont de plus en plus fortes, ce resserrement est cependant « un peu plus faible » qu’au premier trimestre.

Les banques de la zone euro ont un peu moins durci les conditions du crédit au deuxième trimestre, selon une étude publiée vendredi par la Banque centrale européenne (BCE). Le resserrement des conditions du crédit est un « peu plus faible » qu'au premier trimestre pour les prêts aux entreprises, jusque-là les plus touchées par la méfiance des banques et leur exposition à la crise, écrit notamment l'institution installée à Francfort, dans l'ouest de l'Allemagne.

Au deuxième trimestre, 43% des banques interrogées par la BCE ont fait part d'un resserrement des conditions du crédit, contre 49% sur les premiers mois de l'année. La cause reste la même: « la détérioration » des prévisions de conjoncture économique, bien avant la tourmente sur les marchés financiers. Même constat pour les prêts immobiliers aux ménages, précise la BCE.

En revanche, les conditions d'accès aux crédits à la consommation se sont crispées, selon l'étude qui confirme les prévisions faites par la Banque début mai. Dans les deux cas, qu'il s'agisse des entreprises ou des ménages, la demande de crédit « a continué d'être négative au deuxième trimestre », en raison de la baisse de confiance des consommateurs et le recours au financement interne pour les sociétés, explique la BCE.

Pour le troisième trimestre, elle s'attend à un « léger » resserrement du crédit aux entreprises, avec une demande « légèrement moins négative ». Et pour les ménages, les prêts immobiliers comme les crédits à la consommation devraient rester « largement inchangés ».

« Les banques sont inquiètes de l'état de l'économie »

Pour les analystes, les chiffres publiés vendredi sont un nouvel indice que la croissance devient la préoccupation première pour les mois à venir. Et malgré l'insistance de la Banque centrale à estimer qu'elle n'a qu'une « aiguille à son compas », selon l'expression à nouveau utilisée jeudi par Jean-Claude Trichet pour signaler qu'il luttait avant tout contre les risques de surchauffe inflationniste.

« Les banques sont inquiètes de l'état de l'économie, c'est clairement le facteur numéro un derrière le durcissement des conditions du crédit », explique ainsi Gilles Moec, de Bank of America. « Nous sommes convaincus que le cycle du crédit a tourné et que le plus grand risque est que le durcissement accélère, pénalisant les prévisions d'investissement », écrit de son coté Aurelio Maccario, d'Unicredi. « Et à la fin on verra que la crise financière a un impact négatif sur l'activité économique réelle », estime Jürgen Michels, de Citibank.